政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/111300
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文笔数/总笔数 : 109951/140887 (78%)
造访人次 : 46270352      在线人数 : 1497
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧：
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号"，以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻，建议至进阶搜寻限定作者字段，可获得较完整数据
    •  进阶搜寻
    政大機構典藏 > 商學院 > 會計學系 > 學位論文 >  Item 140.119/111300


    请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/111300


    题名: 我國不動產政策調控措施分析與高資產個人租稅規劃
    The analysis of the real estate market policy and tax planning for high-income individual and family firm
    作者: 許智淵
    Sheu, Chih Yuan
    贡献者: 陳明進
    許智淵
    Sheu, Chih Yuan
    关键词: 租稅規劃
    高資產個人
    不動產
    財富移轉
    Tax planning
    High asset individual
    Real estate
    Wealth transfer
    日期: 2017
    上传时间: 2017-07-24 11:58:50 (UTC+8)
    摘要: 不動產價格不斷飆漲，高房價已成為一般大眾不可承受之重。不動產價格可能因總體環境、貨幣、土地與稅制政策影響所致。政府亦會透過經濟與金融層面管制、稅務制度調整與土地政策推行等層面，進行不動產價格之調控措施。

    高資產個人於不動產資源配置上，應針對不同時空背景，採取不同之規劃模式與安排。以往高資產個人租稅規劃，較著重於單一時點之租稅規劃，並未通盤考慮政府相關政策影響。故本研究首先分析景氣循環波動對不動產市場之影響，針對我國歷次不動產景氣波動之原因進行說明，並彙整政府採取之相對應不動產調控措施，以及歸納可能影響不動產價格波動之因素。另佐以高資產個人以及家族企業個案實例，進行推估假設與試算進行說明分析。以透過本文分析彙總，提供高資產個人與社會大眾於進行資產配置時之安排與規劃參考。

    我國歷次不動產景氣概況變動，主要仍受經濟成長、國民所得增加、通貨膨脹、優惠金融環境與土地及稅制調整影響。政府不動產調控政策，主要著重於金融政策（貨幣供給、利率調整及信用管制）、稅制政策（奢侈稅之推動、實價登錄、房地合一）與土地政策（使用管制、都市健全計畫）。

    個案中高資產個人進行資產規劃之目的，係將其所持有之大量不動產傳承予女兒。於資產移轉方式選擇上，可藉由出售移轉、贈與移轉及遺產繼承達成目的，其稅負負擔與效益影響各有不同。經個案試算，若資產移轉子女，子女不另行出售不動產，資產移轉應以出售移轉為最佳選擇；若子女預計再行出售所受贈之不動產，於景氣衰退階段下，仍以出售移轉為較佳方案。若從父母替子女創造資金證明觀點，不動產標的物型態亦會造成決策影響，短時間之資金證明創造伴隨著鉅額之稅負負擔，此為高資產個人資產移轉前需深思考量之處。
    本文另一個案公司係屬家族企業，主要透過公司持有不動產之模式，大幅降低個人稅負負擔，進而經營與控制家族企業，並透過層層交叉持股與股權比例設計配置，達到「家族不分家」之理念。本文分析該個案公司於公司經營策略之調整、長輩逝世前遺產規劃、並對所採用之家族傳承與財產規劃方式進行規劃說明。

    隨著不動產稅制制度漸趨完善，對高資產個人而言，若其所持有不動產主係早期購置持有，現階段應無出售不動產之理由，但資產移轉將成為其未來無法避免之問題與挑戰。政府不動產調控政策之制定雖能達到一定之防杜成效，然仍無法達成平均社會財富之目的與效果，且隨我國經濟發展漸趨穩定，政府所扮演之角色更為重要，可預見之未來，人口問題亦將嚴重影響不動產市場，高資產個人除財富移轉外，亦應思考下一代於資產使用與配置效率之問題；政府亦應及早制定相關政策與規劃，以因應未來結構性變化所衍生之問題。
    The real estate prices have gone through the roof in the past few years. In an attempt to curb the house price, the government released many policies such as credit policy, tax policy, land policy and financial policy.

    The real estate markets are mainly affected by economic growth, national income, inflation, financial environment and the adjustment of the policy. The government’s control policy mainly focused on monetary policy, tax policy and land policy over past few years. Faced with the changes in the circumstances, the highly wealthy individual should adapt their tax planning strategies to the government’s various new policies.

    Therefore, this study address three topics - the impact on house market of the business cycle, the development of the Taiwan real estate market and the regulation of government policy. Besides, the study covers tax saving plans by conducting studies.

    Real estate can be transferred through various ways, such as selling, inheritance, gift and trust. Different way of transfer can bring a lot of differences on tax cost. In this study, take the high personal assets Mr. T case for example, Mr. T planning to transfer his large number of properties to his daughter. If his daughter wouldn’t expect to sell the real estate, selling to his daughter by Mr. T would be the best way in terms of overall tax costs. Further, even when her daughter wants to sell the proprieties, selling remains a better choice in time of business recession. From financial perspective, the types of object will have an impact on decision-making.

    The other case in this study addresses a family-owned business in Taiwan managing their family proprieties by corporation. By corporatization of family properties, the family can reduce their individual tax burden to a minimum cost and make family relationship united. Besides, this study also analyzes the family business strategy, the inheritance planning before the death of the elders, and the tax planning for the family inheritance project.

    With the government’s real estate tax policies putting in place, the transfer way of the real estate for the high asset individual becomes their primary concern. The government’s policy to curb real estate prices has achieved some results as expected; however, it still beyond the reach of equal distribution of wealth. The role of the government becomes more important in the foreseeable future. Accompanied by the population aging problem, the wealth transfer and the efficient utilization of asset have became a major public issue for the high asset individuals. The government should dot all the i’s and crossed all the t’s.
    參考文獻: 專書
    游正田，1994，房地產實戰讀本，台北：世潮出版。
    廖咸興，李阿乙，梅建平，1999，不動產投資概論（第三版），台北：華泰書局。
    張金鶚，2003，房地產投資與市場分析理論與實務：台北：華泰書局。
    林英彥，2003：不動產估價（第十版），台北：文笙書局。
    陳淑美、黃名義，2005，不動產投資精義，台北：文笙書局。
    顏炳立，2009，買房子，顏炳立教你這樣算，台北：Smart智富
    林森田，2010，土地經濟學，台北：林森田。
    胡偉良，2012，2012年後房地產大趨勢，台北：凱昕國際。
    范博宏，2012，關鍵世代：走出華人家族企業傳承之困，中國：東方出版社。
    范博宏、莫頓‧班奈德森，2015，接班人計劃，決定家族企業未來20年最重要的生存之鑰，台北，商周出版。
    范世華，2012，房市房事！搞懂人生財富最大條的事，台北：智庫雲端。
    李佩芬，2013，實用不動產稅法精義（第四版），台北：新文京開發。
    張金鶚，2013，房地產是一輩子的事：張金鶚的買房、賺屋65問，台北：金尉出版社。
    林左裕，2014，不動產投資管理（第五版），台北：智勝文化。
    卓輝華，2014，房市激盪五十年，台北：財信出版。
    張金鶚、花敬群、彭建文、楊宗憲，2013，房地產市場分析理論與實務，台北：華泰書局。
    托瑪‧皮凱提，2014，二十一世紀資本論，詹文碩、陳以禮譯，台北：衛城出版。
    郭鴻屯，2015，房市黑皮書Story，台北：智庫雲端。
    楊葉承、宋秀玲，2016，稅務法規：理論與應用（第八版），台北：新陸書局。
    黃正雄，2017，法拍屋實戰寶典：法拍教父黃正雄教你投資法拍賺千萬，台北：布克文化。

    期刊
    張金鶚、花敬群，1993，房地產投機行為之研究，經社法制論叢，第11期：327-359。
    熊秉元，1993，市場之尺和心中之尺─論釋寇斯定理與布坎南對寇斯定理的質疑，經濟論文，第二十一卷，第2期，331-356。
    華昌宜，1994，最適房地價稅率及其在台灣政策應用之探討，人文及社會科學集刊，第六卷，第2期：63-77。
    王健安、林秋瑾、張金鶚，1996，房地產業對總體經濟活動之影響分析，台銀季刊，第四十七卷，第一期，1-24。
    林秋瑾、王健安、張金鶚，1996，房地產景氣與總體經濟景氣於時間上領先、同時、落後關係之探討，國科會人文及社會科學彙刊，第七卷、第一期，35-56。
    林森田，1998，土地稅對土地利用影響之探討，經社法制論叢，第2期：81-102。
    林祖嘉、林素菁、謝文盛，1998，台灣地區房價波動因果關係之研究，台灣競技學會年會1998年年會發表論文集，345-368。
    張金鶚、花敬群，1999，住宅空間次市場價格比例與市場規模之關係，都市與計畫，第二十六卷，第一期。
    陸民仁，2000，市場機能與政府干預平議，華信金融季刊，第12期：11-24頁。
    彭建文，張金鶚，2000，總體經濟對房地產景氣影響之研究，行政院國家科學委員會研究彙刊：人文及社會科學，第十卷，第3期，330-343。
    蔡吉源，2001，台灣土地課稅制度：問題、影響與改革，台灣土地研究，第3期：37-82。
    蔡耀如，2003，我國房地產市場之發展、影響暨政府因應對策中央銀行季刊，第二十五卷，第4期，31-64。
    陳明吉、蔡怡純與張金鶚，2003，住宅負擔能力惡化之再檢視─台北市住宅市場分析，台大管理論叢，第14輯，第一期，75-91。
    彭建文、吳森田與吳祥華，2007，不動產有效稅率對房價影響分析─以台北市大同區與內湖區為例，台灣土地研究，第十卷，第2期，49-66。
    彭建文、張金鶚與林恩從，2008，房地產景氣對產生產時間落差之影響，台大經濟論文叢刊，第二十六輯，第4期，409-429。
    張金鶚、陳明吉與楊智元，2010，台北市房價泡沫之再驗，國立政治大學臺灣房地產研究中心之研究報告。
    徐忠賢，2011，健全房地產市場手段－實價課稅之探討，土地問題研究季刊，第十卷，第4期，180-194。
    花敬群，2013，實價登錄推行成效與改善建議，2013台灣地區房地產年鑑，516-523。
    張婷韻，2013，特種貨物及勞務稅對臺灣主要都會區房市交易之影響，財稅研究，第四十三卷，第2期，54-94。
    郭宗銘、游明德、鄭策允，2013，家族企業經營之資產與稅務管理，會計研究月刊，第328期，74-81。

    碩博士論文
    許坤榮，1996，住宅消費兼投資行為之分析，國立台灣大學土木工程研究所博士論文。
    彭建文，2000，台灣房地產景氣循環之研究─生產時間落差、宣告效果、總體經濟之影響，政治大學地政研究所博士論文。
    王雅楓，2000，房屋市場中政府政策之宣告效果分析，國立政治大學經濟學系碩士論文。
    黃俊傑，2008，台灣房地產景氣循環週期預測之研究，私立逢甲大學都市計畫所碩士論文。
    曾煥凱，2008，不動產信託規劃之個案研究，國立台灣科技大學財務金融所碩士班碩士學位論文。
    李彥幸，2011，遺贈稅調降效果之研究，私立淡江大學企業管理學系碩士論文。
    李傳信，2011，特種貨物及勞務稅條例（奢侈稅）對台北市房價之影響，國立政治大學經營管理碩士學程碩士論文。
    謝明瑞，2013，台灣實施奢侈稅與實價登錄政策之探討，財團法人國家政策研究基金會：國政研究報告。
    林玉婷，2014，實施奢侈稅予實價登錄制後總體經濟因素對房價之影響，國立成功大學財務金融研究所碩士論文。
    游惠茹，2015，不動產實價登錄制度對銀行授信業務之影響─以國內某銀行為例。私立東吳大學國際經營與貿易學系碩士論文。
    陳婉玲，2015，不動產採用IAS40之問題探討─以A公司為例，國立中正大學會計資訊與法律數位學習碩士在職專班論文。
    張彤語，2015，特種貨物及勞務稅對不動產市場影響之研究，私立逢甲大學土地管理所碩士論文。
    吳承曄，2016，台灣房價與所得分配關聯性之研究，國立政治大學地政學系碩士論文。
    潘珮如，2016，不動產鑑價之個案分析，私立東吳大學會計系碩士論文。
    李碧華，2016，台灣不動經紀產業競爭策略之個案研究─以台灣房屋為例，國立中央大學高階主管企管碩班論文。

    研究計畫
    張金鶚，1995a，房地產景氣與總體景氣關係之研究，行政院國科會委託研究。
    張金鶚，1995b，臺灣地區住宅價格指數之研究，行政院經建會委託研究。
    林左裕，2012，貨幣政策與房價的關係，行政院國家科學委員會專題研究計畫委託研究。

    英文文獻
    Alonso, W. 1964, Location and Land Use, Cambridge: Harvard University Press.
    Muth, R. 1969. Cities and Housing, Chicago: University of Chicago Press.
    Megbolugbe, I. F., A. P. Marks, and M. B. Schwartz. 1991. The Economic Theory of Housing Demand: A Critical Review. Journal of Real Estate Research 6 (March): 381-393
    Rosen, S. 1974, Hedonic Prices and Implicit Markets: Product Differentiation in Pure Competition. The Journal of Political Economy, 82: 34-55.
    Hekman, J.S. 1985. Rental Price Adjustment and Investment in the Office Market. Real Estate Economics 13 (March): 32-47.
    Kim, M. S., and N. E. Coulson. 1999. Source of Fluctions in the Housing Market. International Economic Journal 13: 57-69.
    Di, Z. X. 2007. Growing Wealth, Inequality, and Housing in the United Statrs. Joint Center for Housing Studies.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    會計學系
    104353114
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0104353114
    数据类型: thesis
    显示于类别:[會計學系] 學位論文

    文件中的档案:

    没有与此文件相关的档案.



    在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈