政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/111436
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    题名: 利差交易與偏態風險
    Carry trade and skewness risk
    作者: 張詩穎
    Chang, Shih Ying
    贡献者: 郭炳伸
    Kuo, Biing Shen
    張詩穎
    Chang, Shih Ying
    关键词: 利差交易
    風險溢酬
    風險因子
    風險波動
    偏態條件機率t分配
    日期: 2017
    上传时间: 2017-07-31 10:55:07 (UTC+8)
    摘要: 過去文獻嘗試利用大盤超額報酬來解釋利差交易報酬，以證明這是投資人承擔風險的結果，但並不理想。本研究將大盤超額報酬量化分解為可預期和不可預期兩部分，發現不可預期的部分可以左偏的偏態分佈加以良好配適。這代表著超額報酬其實會比常態分佈具有更高的機率下跌，而形成所謂的偏態風險，亦即不可預期因素影響下，突然大漲或大跌的大盤超額報酬所反映之高風險。本研究的貢獻，在於發現這些大幅下跌的超額報酬，對於利差交易報酬具有顯著解釋力，有別於過往的實證結果。
    參考文獻: [1] 李杰恩（2016），利差交易之波動風險-簡單移動平均之應用，國立政治大學，國際經營與貿易學系研究所碩士學位論文。
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    描述: 碩士
    國立政治大學
    國際經營與貿易學系
    104351016
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0104351016
    数据类型: thesis
    显示于类别:[國際經營與貿易學系 ] 學位論文

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