English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 11 |  Items with full text/Total items : 88531/118073 (75%)
Visitors : 23457096      Online Users : 99
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    政大機構典藏 > 商學院 > 會計學系 > 學位論文 >  Item 140.119/36625
    Please use this identifier to cite or link to this item: http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/36625


    Title: 我國上市(櫃)公司有效稅率之實證研究--證券及土地交易免稅所得規定與集團企業因素之影響
    Authors: 張天勳
    Chang, Tien-Hsun
    Contributors: 陳明進
    Chen, Ming-Chin
    張天勳
    Chang, Tien-Hsun
    Keywords: 有效稅率
    集團企業
    Effective tax rates
    Conglomerates
    Date: 1998
    Issue Date: 2009-09-18 19:01:45 (UTC+8)
    Abstract:   本研究旨在探討影響公司有效稅率之相關因素,除了參考國外研究發現之因素,如企業規模、研究發展支出、固定資產淨額、舉債程度、獲利能力及產業別等,並考量我國租稅及商業環境之特色,如:證券及土地交易所得免稅之規定、集團企業因素之影響等,以對影響我國上市(櫃)公司有效稅率之因素做較完整而全面之分析。本研究之研究範圍自民國75年至86年,選擇在台灣證券交易所之股票上市公司,以及在櫃檯買賣中心之股票上櫃公司為研究樣本。
    本研究經實證檢定後獲致以下結論:
    1. 經由實證結果之驗證,可推論台灣上市(櫃)公司確實會透過證券、土地交易之安排來規避稅賦,藉以降低公司之有效稅率。
    2. 集團之上市(櫃)公司,其有效稅率會比非集團之公司為低。並且,同一產業別中,集團之上市(櫃)公司,其有效稅率會比非集團化之公司為低。
    3. 實證結果支持政治成本假說。亦即,當公司規模愈大,其政治能見度愈高,所受到的控制監督相對亦較大,其享用之社會資源相對亦較多,因此必須多付出一些政治成本,故有較高之有效稅率。
    4. 公司融資舉債的稅盾利益效果相當顯著,故若考量了租稅成本後,公司應該選擇舉債融資而非股權融資,以達租稅最小化之目的。
    5. 投資固定資產支出具有折舊及投資抵減的租稅優惠,但省稅效果並不顯著。在研究發展費用方面,實證結果並不如預期,可能係由於次級資料庫中的遺漏值過多,以致最後統計結果之扭曲。
    This study investigates the determinants of corporate effective tax rates (ETRs) in Taiwan, including firm size, R&D expenses, net fixed assets, and leverage. The data used in this study are from 1986-1997. Samples are available from the public traded companies registered in the Taiwan stock exchange and OTC.
    The conclusions of this study are as follows:
    1. The results show that companies reduce their ETRs by engaging in securities and land transactions.
    2. Conglomerates’ effective tax rates are lower than non-joint-venture companies.
    3. The empirical result support the Political cost hypothesis. The larger the firm sizes are, the greater degrees they are monitored, so they bear greater political costs.
    4. The leverage effects and tax dodges benefits are also significant, and if considering tax benefits, companies should prefer debt to stocks in order to minimise their tax expenses.
    Reference: 一、中文部分
    1. 中華徵信所企業股份有限公司,民國87年1月,台灣地區集團企業研究1998╱1999,台北。
    2. 吳佩琪,民國85年6月,台灣地區集團企業多角化真實效果-公司價值與會計績效研究,國立中正大學財務金融研究所未出版碩士論文。
    3. 林世銘與楊朝旭,民國83年11月,上市公司營利事業所得稅負擔之研究,財稅研究26卷6期,34-52頁。
    4. 周添城、徐偉初、宋秀玲與李新仁,民國78年6月,部門、產業間之稅負分配研究,財政部賦稅改革委員會專題報告。
    5. 周添城、徐偉初與李新仁,民國78年6月,不同企業規模、組織之稅負分配研究,財政部賦稅改革委員會專題報告。
    6. 侯怡年,民國83年6月,台灣上市公司規模和稅率關係之實證研究-政治程序理論之探討,國立中山大學企業管理研究所未出版碩士論文。
    7. 陳錦旋,民國80年7月、10月,從我國集團企業之現況探討關係企業之立法規範相關問題(上)(下),證券市場發展季刊,第11、12期,4-12、138-158頁。
    8. 許秀惠,民國87年7月,王永慶痛失一千一百億─台積電集團躍居市值總冠軍、蔡萬霖集團王位不保,財訊月刊,153-160頁。
    9. 蔡素幸,民國82年6月,台灣上市公司規模與有效稅率關係之實證研究-實徵會計理論政治成本假設之探討,國立中山大學企業管理研究所未出版碩士論文。
    10. 億隆財務管理顧問股份有限公司,民國86年1月,上市企業集團研究,台北。
    <br>二、英文部分
    1. Callihan, D. S. 1994. Corporate effective tax rates: a synthesis of the literature. Journal of Accounting Literature 13: 1-43.
    2. Comment, Robert and Gregg A. Jarell. 1995. Corporate Focus and Stock Returns. Journal of Financial Economics 37: 67-87.
    3. Citizens for Tax Justice (CTJ). 1985. Corporate Tax payers and Corporate Freeloaders: Four Years of Continuing, Legalized Tax Avoidance by America’s Largest Corporations, 1981-1984. Washingtion, DC: Citizens for Tax Justice.
    4. Citizens for Tax Justice (CTJ). 1986. 130 Reasons Why We Need Tax Reform. Washington DC: Citizens for Tax Justice.
    5. Citizens for Tax Justice (CTJ). 1988. The Corporate Tax Comeback. Washington, DC: Citizens for Tax Justice.
    6. Gupta, S. and Newberry, K.1997. Determinants of the Variability in Corporate Effect Tax Rates: Evidence from Longitudinal Data. Journal of Accounting and Public Policy 16: 1-34.
    7. Manzon, G. and Smith, W. R. 1994. the effect of the Economic Recovery Tax Act of 1981 and the Tax Reform Act of 1986 on the distribution of effective tax rates. Journal of Accounting and Public Policy 13(4): 349-362.
    8. Porcano, T. 1986. Corporate tax rates: Progressive, proportional, or regressive. The Journal of the American Taxation Association 7(2): 17-31.
    9. Shevlin, T., and S. Porter. 1992. “The corporate tax comeback in 1987”: Some further evidence. The journal of the American Taxation Association 14(1): 58-79.
    10. Siegfried, J. 1975. Market Structure and the Effect of Political Influence. I. O. Review: 1-17.
    11. Stickney, C. and McGee, V. 1982. Effective corporate tax rates: The effect of size, capital intensity, leverage, and other factors. Journal of Accounting and Public Policy 1 (2): 125-152.
    12. Wang, S. 1991. The relation between firm size and effective tax rates: A test of firms’ political success. The Accounting Review 66(1): 158-169.
    13. Wilkie, P. 1988 Corporate average effective tax rates and inferences about relative tax preferences. The Journal of the American Taxation Association 10(1): 75-88.
    14. Wilkie, P. and Limberg, S. 1990. The relationship between firm size and effective tax rate: A reconciliation of Zimmerman [1983] and Porcano [1986]. The Journal of the American Taxation Association 11(2): 76-91.
    15. Zimmerman, J. 1983. Taxes and firm size. Journal of Accounting and Economics 5(2): 119-149.
    Description: 碩士
    國立政治大學
    會計研究所
    86353012
    87
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002001607
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[會計學系] 學位論文

    Files in This Item:

    There are no files associated with this item.



    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback