政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/36625
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    政大機構典藏 > 商學院 > 會計學系 > 學位論文 >  Item 140.119/36625


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    题名: 我國上市（櫃）公司有效稅率之實證研究--證券及土地交易免稅所得規定與集團企業因素之影響
    作者: 張天勳
    Chang, Tien-Hsun
    贡献者: 陳明進
    Chen, Ming-Chin
    張天勳
    Chang, Tien-Hsun
    关键词: 有效稅率
    集團企業
    Effective tax rates
    Conglomerates
    日期: 1998
    上传时间: 2009-09-18 19:01:45 (UTC+8)
    摘要: 　　本研究旨在探討影響公司有效稅率之相關因素，除了參考國外研究發現之因素，如企業規模、研究發展支出、固定資產淨額、舉債程度、獲利能力及產業別等，並考量我國租稅及商業環境之特色，如：證券及土地交易所得免稅之規定、集團企業因素之影響等，以對影響我國上市（櫃）公司有效稅率之因素做較完整而全面之分析。本研究之研究範圍自民國75年至86年，選擇在台灣證券交易所之股票上市公司，以及在櫃檯買賣中心之股票上櫃公司為研究樣本。
    本研究經實證檢定後獲致以下結論：
    1. 經由實證結果之驗證，可推論台灣上市（櫃）公司確實會透過證券、土地交易之安排來規避稅賦，藉以降低公司之有效稅率。
    2. 集團之上市（櫃）公司，其有效稅率會比非集團之公司為低。並且，同一產業別中，集團之上市（櫃）公司，其有效稅率會比非集團化之公司為低。
    3. 實證結果支持政治成本假說。亦即，當公司規模愈大，其政治能見度愈高，所受到的控制監督相對亦較大，其享用之社會資源相對亦較多，因此必須多付出一些政治成本，故有較高之有效稅率。
    4. 公司融資舉債的稅盾利益效果相當顯著，故若考量了租稅成本後，公司應該選擇舉債融資而非股權融資，以達租稅最小化之目的。
    5. 投資固定資產支出具有折舊及投資抵減的租稅優惠，但省稅效果並不顯著。在研究發展費用方面，實證結果並不如預期，可能係由於次級資料庫中的遺漏值過多，以致最後統計結果之扭曲。
    This study investigates the determinants of corporate effective tax rates (ETRs) in Taiwan, including firm size, R&D expenses, net fixed assets, and leverage. The data used in this study are from 1986-1997. Samples are available from the public traded companies registered in the Taiwan stock exchange and OTC.
    The conclusions of this study are as follows:
    1. The results show that companies reduce their ETRs by engaging in securities and land transactions.
    2. Conglomerates’ effective tax rates are lower than non-joint-venture companies.
    3. The empirical result support the Political cost hypothesis. The larger the firm sizes are, the greater degrees they are monitored, so they bear greater political costs.
    4. The leverage effects and tax dodges benefits are also significant, and if considering tax benefits, companies should prefer debt to stocks in order to minimise their tax expenses.
    參考文獻: 一、中文部分
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    <br>二、英文部分
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    描述: 碩士
    國立政治大學
    會計研究所
    86353012
    87
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#B2002001607
    数据类型: thesis
    显示于类别:[會計學系] 學位論文

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