English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  Items with full text/Total items : 94586/125118 (76%)
Visitors : 30494742      Online Users : 341
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    Please use this identifier to cite or link to this item: http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/3741


    Title: 選擇權之評價:Ornstein-Uhlenbeck 股價變動過程下
    Other Titles: The Valuation of Options for Ornstein-Uhlenbeck Position Process
    Authors: 陳威光;江彌修
    Date: 2004
    Issue Date: 2007-04-18 16:34:58 (UTC+8)
    Publisher: 臺北市:國立政治大學金融系
    Abstract: Black-Scholes(1973,B-S)選擇權評價模型假設在一個完美市場下,包括沒 有稅賦、沒有交易成本、沒有賣空的限制,股價是連續性的等等。B-S 假設選 擇權標的資產服從幾何布朗寧運動(Geometric Brownian Motion),其特性為股 價報酬是連續的,且服從常態分配。但事實上,現實環境中,金融市場並非完 美市場,包括交易成本、賣空限制、漲跌幅限制等,股價並非完全遵循幾何布 朗寧運動的特性。Goldenberg(1986,2000) , 探討標的資產服從 Ornstein-Uhlenbecke 過程,而非上述的幾何布朗寧運動的情況。本研究根據 該論文進而導出標的資產服從Ornstein-Uhlenbecke 過程下選擇權的評價公 式。此外本研究也將進一步考慮標的資產有漲跌幅的限制時,利用以上選擇權 的評價推導出其公式解。本研究最後利用蒙地卡羅模擬法來驗證其公式的正確 性。
    Description: 核定金額:194800元
    Data Type: report
    Appears in Collections:[金融學系] 國科會研究計畫

    Files in This Item:

    File Description SizeFormat
    932416H004045.pdf205KbAdobe PDF1345View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback