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    Title: 變額壽險與變額年金對消費者退休規劃之優劣比較
    Authors: 李豪
    Lee,Hao
    Contributors: 王儷玲
    李豪
    Lee,Hao
    Keywords: 變額壽險
    變額年金
    投資型保險
    退休
    理財
    variable life
    variable annuity
    Investment Insurance
    Retirement
    Financial Plan
    Date: 2006
    Issue Date: 2010-04-09
    Abstract: 台灣人口結構老化的趨勢,老人漸漸變成另一種社會不受重視的邊緣人。近年來,由於科技神速發展,職場人員替換週期愈來愈短,許多仍健壯的授薪階級,在智慧與經驗方面雖臻成熟,卻不得不被迫從職場上退下來。最近兩三年來,全球資本主義整體化的併購行為以及中國大陸整體市場崛起連帶引響台灣產業經濟蕭條,更是快速增加了淘汰職場的人數,對於大部分需要依賴勞保及公司退休金制度的勞工階層而言,退休金嚴重不足的情況,更是令人焦慮沮喪。
    主管機關為因應社會變遷趨勢,於2000年陸續起開放利率變動型年金與變額年金保險商品於市場銷售,為老年化人口之財務規劃打開另一扇門,年金商品以及投資型保險之觀念架構,為國內消費者提供了多元化保險商品的選擇,化解保險公司利差損的營運壓力,提供創新營運的契機,同時也為壽險從業人員開闢了專業的「全方位金融理財顧問」生涯規劃。
    由於投資型保險商品具備保戶可自行執行帳戶價值投資策略之特性,對消費者而言帳戶價值相對於傳統壽險有更大的想像空間,年金型商品由初期著重於銀行定存利率連結概念之利率變動型年金發展至變額年金,兩類商品不約而同的取代了傳統壽險及儲蓄險,對於壽險公司長期經營而言也具有消弭了利差損的風險之營運價值,使得短短的6年之間(2000年-2006年) 傳統壽險,意外險,醫療險之首年度保費佔有率逐年降至40%(中華民國人壽保險公會保費速報 2006.07)。
    而不論是投資型保險或年金型保險,在市場之行銷活動均強調資產累積與退休規劃,而在台灣市場兩類主力銷售商品亦存在重疊特質,如變動不保證利率之帳戶價值,帳戶價值提領之彈性,長期運用的理財工具,可單筆大額資金購買亦可分期繳納等特質,使得商品設計多樣化,行政費用收取方式各有不同,行銷訴求則是推陳出新,對消費者而言更不易辨析商品之費用、價格、功能之間所存在價值差異,本研究希望對變額壽險與變額年金兩種商品從消費者需求、商品特性價格與費用等三方面分析此兩種商品在退休規劃之優劣比較。
    Reference: 壹、中文資料
    1. 中華民國人壽保險公會保費速報,2006.07
    2. 行政院經濟建設委員會,2006.06,中華民國台灣95年至140年人口推計
    3. 陳博志,貨幣觀測與信用評等,2003.11,P9-P10
    4. 孫得雄,1996.2,研考雙月刊20卷1期
    5. 臺灣省家庭計劃研究所,1993,臺灣地區老年人健康與生活研究論文集(第一輯)
    6. 方明川,2003,二十一世紀商業年金保險新論,P32,41-42
    7. 方明川,1995,個人年金保險新論,P13
    8. 王儷玲,2004,以投資型保險商品補足勞工退休金理財規劃之研究,政治大學風險管理與保險學系
    9. 林冠成,2006.06,勞退新制實務運作及未來發展方向之建議
    10. 郭文偉,2006.06,投資型保險商品之最適資產配置分析,政治大學風險管理與保險學系
    11. 馬瑗璘,2003.6,投資型保險與BTID策略之比較-以我國變額萬能保險為例,台灣大學財務金融學系碩士論文
    12. 黃玉凌,變額人喬保險對傳統人壽保險的比較分析之研究,逢甲大學保險研究所碩士論文
    13. 韓濤,1991.5,萬能壽險、變額壽險在美日兩國發展之現況分析,兼論其在我國施行之可行性,逢甲大學保險研究所
    14. 崔平吉,1998.6,變額年金在我國可行性之研究,私立逢甲大學保險研究所碩士論文
    15. 投資型保險商品業務員訓練教材,財團法人保險事業發展中心
    16. 張芝榕,共同基金的特質與種類,Gogofund
    17. 李幸芬,認識「結構性金融商品」,證券櫃檯月刊No.120
    18. 黃景祿,淺談「結構債券保單」,證券櫃檯月刊 No.120
    19. 中華民國人壽保險同業公會保費速報,2006.07
    20. 簡士家,2003.05,消費者對投資型保險購買行為之研究—產品認知涉入之應用,朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文
    21. 李美煥,2003.06,投資型保險商品最低報酬保證成本之個案分析,逢甲大學保險學系碩士論文
    22. 饒育蕾、藍玉珠,2006.6,通貨膨脹暨相關因素對定額年金之影響分析,運籌研究集刊 第九期
    23. 鍾俊文,2004.12,人口結構轉變對所得、儲蓄與退休制度影響的探討,勞退新制學術研討會

    貳、外文資料
    1. Bodie Zvi, Robert C.Merton and Willian F. Samuelson, 1992, “Labor supply flexibility and portfolio choice in a life cycle model” , Journal of Economic Dynamics and Control, vol.16,
    2. Black, K. Jr. and Skipper, H. D. Jr. , 1994 , “Life Insurance” , 12th edition, Prentice Hall, Englewood Cliffs,
    3. Brown, J. R., Mitchell, Olivia S. and Poterba, James M. , 2000, “Mortality Risk, Inflation Risk, and Annuity Products” , Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research, Working Paper #7812
    4. Yaari, M. (1965), “Uncertain Lifetime, Life Insurance, and the Theory of the Consumer,” Review of Economic Studies, Apr. 1965, pp. 137-150.
    5. Joost de Laat and Almudena Sevilla Sanz: Working Women, Men’s Home Time and Lowest-Low Fertility in Europe. Brown University, 2004.

    參、網頁資料
    1. 中央銀行網站 http://www.cbc.gov.tw
    2. 行政院金融監督管理委員會網站 http://www.fscey.gov.tw
    3. 行政院金融監督管理委員會保險局網站 http://www.ib.gov.tw
    4. 行政院金融監督管理委員會證期局網站 http://www.sfb.gov.tw
    5. 行政院金融監督管理委員會銀行局網站 http://www.banking.gov.tw
    6. 行政院主計處網站 http://www.dgbas.gov.tw/
    7. 行政院勞委會網站 http://www.cla.gov.tw
    8. 中華民國人壽保險商業同業公會網站 http://lia.roc.org.tw
    9. 中華民國保險代理人同業公會網站 http://www.ciaa.org.tw
    10. 中華民國保險經紀人同業公會網站 http://www.ntaib.org.tw
    11. 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會http://www.sitca.org.tw
    12. 財團法人保險事業發展中心網站 http://www.insurance.gov.tw/
    13. 全國法規資料庫 http://law.moj.gov.tw/Scripts
    14. Gogofund http://www.gogofund.com/
    15.紐約證券投資顧問公司 http://www.nylitc.com.tw//
    Description: 碩士
    國立政治大學
    經營管理碩士學程(EMBA)
    90932817
    95
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0090932817
    Data Type: thesis
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