政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/7580

English | 正體中文 | 简体中文 | Post-Print筆數 : 27 | 全文笔数/总笔数 : 112721/143689 (78%)
造访人次 : 49614200 在线人数 : 736

RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.

政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 期刊論文 > Item 140.119/7580

请使用永久网址来引用或连结此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/7580

题名:	組合型選擇權之評價及其在投資組合避險策略上之應用
其它题名:	Pricing Basket Option and It`s Application to Hedging Strategies of Investment Portfolio
作者:	廖四郎;呂桔誠;王昭文
关键词:	組合型選擇權;投資組合保險;避險策略;隨機利率;Basket Options;Portfolio Insurance;Hedging Strategies;Stochastic Interest Rates
日期:	2003-03
上传时间:	2008-11-14 12:55:13 (UTC+8)
摘要:	本文推導出在隨機利率經濟體系下，無套利條件之組合型選擇權的近似封閉解。而後我們將組合型選擇權之觀點運用於投資組合保險及風險控管上。在法令限制，或者是在資本市場上無法找到符合投資組合需求之契約的情形下，我們提供了一個利用複製組合型賣權來保障投資組合的方法，同時此投資組合亦能滿足投資人最低報酬率的要求。 This paper presents a no-arbitrage model of closed-form approximation for valuing basket options under a stochastic interest rate economy. Then, we expand this basket-option concept into portfolio insurance and risk management. Under legal constraints or unavailable to find a customized contract in the capital market, we suggest a method of synthetic basket put to insure the investment portfolio which is claimed to match the minimum required rate of return by the investors.
關聯:	亞太經濟管理評論, 6(2), 1-20
数据类型:	article
显示于类别:	[金融學系] 期刊論文

文件中的档案:

档案	描述	大小	格式	浏览次数
62120.pdf		1029Kb	Adobe PDF2	903	检视/开启

在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.

社群 sharing

著作權政策宣告 Copyright Announcement

1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.

数据加载中.....