English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 11 |  Items with full text/Total items : 88987/118697 (75%)
Visitors : 23579458      Online Users : 84
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    Please use this identifier to cite or link to this item: http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/77016


    Title: 模型不確定性下信用投資組合之風險度量、控管、及其避險成效分析
    Other Titles: On the Risk Quantification, Management, and Hedging Analysis of a Portfolio of Credit Entities under Model Uncertainty
    Authors: 江彌修
    Contributors: 金融系
    Keywords: 信用投資組合;微粒化調整;動態違約強度模型;集中度風險;風險極小化避險;參數不確定性;極大化熵
    Date: 2013
    Issue Date: 2015-07-28 15:10:40 (UTC+8)
    Abstract: 在本研究計畫中我們探究信用投資組合於模型不確定下:一、系統及非系統 性風險的量化與分析,二、風險的沖銷及避險成效分析,以及三、參數不確定性 之於商品評價及風險衡量指標的影響。我們首先嘗試建立連貫性的風險衡量指標 (coherent risk measures)來探究模型不確定下,系統風險與非系統風險之於信用 投資組合的影響,並藉由量化一投資組合之微粒化調整(Granularity Adjustment) 以衡量其資產集中度風險(concentration risk)。在評價模型的建構上,我們將引 進考量具雙重風險構面的價差違約模型(spread-loss models),以確認系統及非系 統性風險之於信用衍生性商品評價上所扮演的角色,並探究模型不確定性之於評 價及風險衡量指標上所呈現的意涵。在風險的沖銷及避險分析上,本研究於考量 雙重風險構面下,將藉由建立動態風險極小化避險策略(risk-minimizing hedge), 以延拓實務界所例行採用的DVO1(dollar value of one basis point)避險衡量指標, 並嘗試具雙重風險構面之投資組合下方風險(downside risk)衡量指標。最後本研 究計畫探究參數不確定性之於評價及風險控管上的影響。我們將嘗試以Löffler (2003)的無母數拔靴法及Tarashev(2010)的貝氏推論方法來量化參數不確定性 的影響,並藉由極大化熵原理(maximum entropy)以提供模型於參數不定性下的 最適化衡量。
    Relation: 計畫編號NSC102-2410-H004-061
    Data Type: report
    Appears in Collections:[金融學系] 國科會研究計畫

    Files in This Item:

    File Description SizeFormat
    index.html0KbHTML496View/Open
    102-2410-H004-061.pdf2218KbAdobe PDF232View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback