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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/142093
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| Title: | 中國大陸雙層股權結構之法律問題研究—以上市公司為核心
Legal Issues of Dual-class Share Structure in Mainland China: Focusing on Listed Companies |
| Authors: | 陳一鳴
Chen, Yi-Ming |
| Contributors: | 朱德芳
陳一鳴
Chen, Yi-Ming |
| Keywords: | 雙層股權結構
複數表決權股
日落條款
上交所科創板
控制權強化機制 |
| Date: | 2022 |
| Issue Date: | 2022-10-05 09:07:36 (UTC+8) |
| Abstract: | 傳統公司法中「一股一權」原則的堅守，因遏制公司意思自治空間、無法滿足股東異質化利益偏好、增加公司控制權集中的成本、導致股東實質不平等諸多缺陷，而逐漸被雙層股權結構的引入所打破。雙層股權結構將表決權與收益權進行非比例性的配置，允許公司發行表決權不一的股份，受到越來越多的公司青睞。但是，雙層股權結構上市公司存在上述諸多優勢的同時，也可能產生惡化代理問題、導致公司內部監督失衡的風險，因而需要通過公司治理與監管措施加以規制。
因此，本文通過分析紐約證券交易所、新加坡交易所、香港聯合交易所關於雙層股權結構的監管態度及配套措施，為中國大陸雙層股權制度的完善提供有益借鑑。並且，通過中國大陸雙層股權制度的現行制度與實踐情況，提出修改相關法律法規，完善雙層股權結構制度的建議，以增強中國大陸證券交易所之國際競爭力。 |
| Reference: | 一、 中文參考文獻
(一) 專書論著(按筆畫排序)
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(二) 期刊(按筆畫排序)
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(三) 學位論文(按筆畫排序)
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(四) 網路文件(按筆畫排序)
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2. 九號有限公司，關於九號機器人有限公司公開發行存託憑證並在科創板上 市申請文件第二輪審核問詢函的回復， 2019 年 11 月 13 日。
3. 九號有限公司，九號有限公司公開發行存託憑證並在科創板上市招股說明 書(註冊稿)，2020 年 9 月 21 日。
4. 九號有限公司，九號有限公司 2021 年年度報告，2022 年 4 月 26 日。
5. 九號有限公司，九號有限公司股東大會議事規則，2022 年 4 月 26 日。
6. 九號有限公司，經第二次修訂及重述的公司章程大綱細則，2022 年 4 月 26日。
7. 上海證券交易所，關於發布「上海證券交易所優先股業務試點管理辦法」的通知，上證發〔2014〕31 號，2014 年 5 月 9 日。
8. 上海證券交易所，關於發佈<上海證券交易所科創板股票上市規則>的通知，上證發〔2019〕22 號(已失效)，2019 年 3 月 1 日。
9. 上海證券交易所，關於優刻得科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市申請文件的審核問詢函，上證科審(審核)〔2019〕35 號，2019年 4 月 12 日。
10. 上海證券交易所，關於發布「上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2021 年 4 月修訂)」的通知，上證發〔2021〕23 號，2021年 4 月 16 日。
11. 上海證券交易所，關於優刻得科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市申請文件的第二輪審核問詢函，上證科審(審核)〔2019〕121 號，2019 年 5 月 14 日。
12. 上海證券交易所，關於科創板股票及存託憑證交易相關事項的通知，上證發〔2019〕71 號，2019 年 6 月 21 日。
13. 上海證券交易所，上海證券交易所統計年鑑(2021卷)，2021年10月。
14. 上海證券交易所，上證統計月報(21年12月刊)，2022年1月15日。
15. 中國人大常委會，全國人大常委會 2022 年度立法工作計劃，2022 年 5 月 6日。
16. 中國國務院，國務院關於開展優先股試點的指導意見，國〔2013〕46號，2013 年 11 月 30 日。
17. 中國國務院，國務院關於推動創新創業高質量發展打造「雙創」升級版的 意見，國發〔2018〕32 號，2018 年 9 月 18 日。
18. 中國國務院辦公廳，國務院辦公廳轉發證監會關於開展創新企業境內發行 股票或存託憑證試點若干意見的通知，國辦發〔2018〕21 號，2018年 3 月 22 日。
19. 中國證監會，上市公司行業分類指引(2012年修訂)，證監會公告〔2012〕 31 號，2012 年 10 月 26 日。
20. 中國證監會，優先股試點管理辦法，證監會令〔第97號〕，2014年3月21 日。
21. 中國證監會，關於同意刻得科技股份有限公司首次公開發行股票註冊的批 復，證監許可〔2019〕2917 號，2019 年 12 月 20 日。
22. 中國證監會，關於同意九號有限公司公開發行存託憑證註冊的批復，2020 年 9 月 21 日。
23. 中國證監會，關於修改「科創屬性評價指引(試行)」的決定，證監會公 告〔2021〕8 號，2021 年 4 月 16 日。
24. 北京經緯恆潤科技股份有限公司，公司章程(草案)，2021年12月。
25. 北京經緯恆潤科技股份有限公司，首次公開發行股票並在科創板上市招股說明書(註冊稿)，2022 年 4 月 13 日。
26. 北京證券交易所，關於發佈<北京證券交易所股票上市規則(試行)>的公告，北證公告〔2021〕13 號，2021 年 10 月 30 日。
27. 四川匯宇製藥股份有限公司，2021年年度報告，2022年4月7日。
28. 四川匯宇製藥股份有限公司，公司章程，2021年11月。
29. 阿里巴巴集團控股有限公司，2020財政年度報告，2020年7月10日。
30. 阿里巴巴集團控股有限公司，2021財政年度報告，2021年7月27日。
31. 阿里巴巴集團控股有限公司，申請版本及聆訊後資料集，2019 年 11 月 13日。
32. 阿里巴巴集團控股有限公司，經修訂和重述的組織章程大綱及章程細則，第 90 條， 2020 年 9 月 30 日。
33. 思特威(上海)電子科技股份有限公司，首次公開發行股票並在科創板上 市招股說明書(註冊稿)，2022 年 5 月 17 日。
34. 思特威(上海)電子科技股份有限公司，章程(草案)，2021年11月。
35. 香港交易所，不同投票權架構概念文件，2014年8月。
36. 香港交易所，香港交易所指引信:採用符合「上市規則」第八 A 章的不同投票權架構的公司是否適合上市， HKEX-GL93-18，2018 年 4 月。
37. 香港交易所，新興及創新產業公司上市制度諮詢文件，2018年4月。
38. 深圳證券交易所，關於發布「深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定」的通知，深證上〔2020〕506 號，2020 年 6 月 12 日。
39. 深圳證券交易所，關於發布「深圳證券交易所優先股試點業務實施細則」的通知，深證上〔2014〕204 號，2014 年 6 月 12 日。
40. 深圳證券交易所，關於發佈<深圳證券交易所創業板股票上市規則>(2020年修訂)的通知，深證上〔2020〕500 號(已失效)，2020 年 6 月 12 日。
41. 雲從科技集團股份有限公司，首次公開發行股票並在科創板上市招股說明書(註冊稿)，2022 年 4 月 7 日。
42. 精進電動科技股份有限公司，2021年年度報告，2022年4月22日。
43. 蔡崇信，阿里巴巴為什麼要推出合夥人制度，2013年9月26日。
44. 優刻得科技股份有限公司，關於優刻得科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市申請文件的審核問詢函之回復，2019 年 5 月 6 日。
45. 優刻得科技股份有限公司，關於優刻得科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市申請文件的第二輪審核問詢函之回復，2019 年 5 月 23 日。
46. 優刻得科技股份有限公司，首次公開發行股票並在科創板上市招股說明書（註冊稿），2019 年 12 月 18 日。
47. 優刻得科技股份有限公司，優刻得2021年年度報告，2022年4月27日。
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2. 小米赴港上市:五年前馬雲播種，今天雷軍摘桃，BBC NEWS 中文網， 2018 年 5 月 4 日。
3. 小米上市首日破發 7 月 23 日將正式納入恆指，新京報，2018 年 7 月 10 日。
4. 正確看待康美藥業案和獨立董事制度，騰訊新聞網，2021 年 12 月 6 日。
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| Description: | 碩士
國立政治大學
法律學系
107651074 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0107651074 |
| Data Type: | thesis |
| DOI: | 10.6814/NCCU202201582 |
| Appears in Collections: | [法律學系] 學位論文
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