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    Title: 連續聯結清算系統組織與風險控管之研究
    Authors: 許惠華
    Contributors: 沈中華
    許惠華
    Keywords: 連續聯結清算系統
    清算系統
    風險控管
    赫斯特銀行
    國際信貸商業銀行
    CLS
    Continuous Linked Settlement
    BCCI
    Bank Herstatt
    Date: 2006
    Issue Date: 2009-09-12 12:29:08 (UTC+8)
    Abstract: 科技日新月異,法令監管愈臻成熟,雖然各國的政府都在致力風險控管,但是赫斯特風險仍然存在。因為外匯支付系統涉及許多複雜的技術性事宜,而且外匯交易的最終結算必須經由有關地方的中央銀行,所以必須配合各個國家的清算系統運作時間。不過,隨著近年來科技的進步,清算系統也更加有能力及彈性;如果將交易中涉及的兩種貨幣的即時結算系統連繫起來,便能徹底消除赫斯特風險。連續聯結清算銀行(CLS銀行)的成立,顯示國際金融界正朝著這個方向前進。
    CLS銀行藉由提供同步收付(payment versus payment,PVP)機制,使交易雙方一手付出賣出貨幣時,能一手收到買入之貨幣,以確保收付兩訖。該系統自從於2002年9月營運以來,處理之交易量快速成長,目前平均每日清算金額高達3兆美元,佔總外匯交易量一半以上,相當可觀。
    本研究著重於探討CLS銀行的運作方式、風險控管模式以區分傳統外匯清算方式與CLS銀行的同步收付機制之差別,並思考台灣的銀行如何在台幣尚未成為CLS的合格貨幣之前,要如何以第三參與者的身份參與CLS銀行的清算機制,以享受它的好處並避免赫斯特風險,更進一步因應BASEL II 的作業風險的要求。
    "第一章 續論               1
    第一節 研究背景與動機          1
    第二節 研究目的              4
    第三節 研究範圍與限制          5
    第四節 研究方法與流程          6
    第二章 文獻探討               8
    第一節 外匯及交割日定義          8
    第二節 外匯風險之介紹          10
    第三節 連續聯結清算系統之定義及介紹 11
    第三章 赫斯特風險之個案研究          14
    第一節 赫斯特銀行事件          14
    第二節 國際信貸商業銀行事件     23
    第四章 外匯交易清算機制現狀及問題探討 46
    第一節 外匯交易清算機制現狀     46
    第二節 問題探討              48
    第三節 外匯交易所含的風險          50
    第五章 連續聯結清算系統之探討      52
    第一節 連續聯結清算系統之組織形態     52
    第二節 成為 CLS清算貨幣的條件     56
    第三節 CLS 系統之參與者         58
    第四節 連續聯結清算系統之運作模式     61
    第五節 連續聯結清算系統之風險管理     73
    第六節 流動性控管和作業流程     80
    第七節 CLS銀行運作後所造成之衝擊     85
    第八節 CLS銀行運作後現行市場概況     86
    第六章 第三者如何建置系統以加入連續聯結清算系統 89
    第一節 第三者加入連續聯結清算系統的程序      89
    第二節 第三者的外匯系統建置和交割會員的系統聯結 91
    第七章 討論與建議          96
    第一節 討論               96
    第二節 討論及建議          98
    參考文獻                    100
    附件一:CLS 組織參與者           105
    Reference: 一 中文文獻
    朱玉君,民國93年7月,新巴塞爾協定對銀行業之影響,建華證券投資顧問有限公司。
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    李增昌,民國94年6月,新巴塞爾資本協定對銀行作業風險規範之研究,國立中山大學管理學院高階經營碩士學程碩士在職專班。
    姚柏如,民國83年元月版,外匯市場操作。
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    儲委會金融研究小組,新巴塞爾資本協定,儲委會金融研究參考資料之六十二。
    人民網,2004年1月12日,英資產達240億美元的國際信貸商業銀行倒閉背景涉及拉登。
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    (http://www.fas.org/irp/congress/1992_rpt/bcci/01exec.htm)
    Description: 碩士
    國立政治大學
    經營管理碩士學程(EMBA)
    93932225
    95
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0093932225
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[經營管理碩士學程EMBA] 學位論文

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