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    政大機構典藏 > 法學院 > 法律學系 > 學位論文 >  Item 140.119/32843
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    題名: 從法律觀點論BOT與專案融資
    作者: 陳瀅宇
    貢獻者: 林國全
    陳瀅宇
    關鍵詞: 專案融資
    BOT
    project finance
    build
    operate
    transfer
    日期: 2004
    上傳時間: 2009-09-17 14:34:06 (UTC+8)
    摘要: BOT:興建、營運、移轉,為英文Build-Operate-Transfer的縮寫,係民間參與公共建設模式之一。要旨為:集合民間發起人力量,在特許期間內負責籌資、規劃、興建、營運、維護一公共建設專案,俟特許期間屆滿,專案所有權自民間公司移轉至當地政府。
    由於BOT之標的,涉及基礎建設之興建營運,所需資金龐大,因此,需要有別於傳統融資之方式,而專案融資之特性正符合BOT計畫之需要。所謂專案融資,係指爲一個特定經濟實體所安排,其貸款人滿足於該經濟實體之現金流量和收益作爲償還貸款之資金來源,並以該經濟實體之資産作爲貸款之保障的融資方式。專案融資具有高財務槓桿特性,融資機構承擔專案大部分風險,因此風險之識別及管理為專案成功關鍵。專案公司及融資機構應掌握風險分擔原則,以契約方式將權利義務明確劃分給各參與者。
    接著探討於BOT計畫下,主要當事人間之法律關係。專案發起人負責成立專案公司,為專案公司之當然股東。其主要任務,除以原始出資外,係在技術、經營管理方面支持協助專案公司,並依據特許契約之約定,在專案興建營運期間,維持對專案公司一定之出資比例。專案公司具有獨立法人格,為專案興建營運核心,負責管理運作整個專案計畫,並與政府簽訂特許契約,其亦為專案融資之借款人,與融資機構簽訂專案融資契約。
    由於融資機構承擔專案成敗風險,因此其債權之保全措施值得探究。專案融資亦為授信種類之一,因此融資機構在進行專案融資時,一般授信原則亦運用於專案融資,以評估專案是否可行。決定給予融資後,融資機構除了要求以專案資產作為擔保外,需透過融資契約約定,要求專案公司設立及維持特定帳戶、讓與擔保、出具反面承諾及專案發起人資金必須即時到位等措施,以掌握專案之進行。且若在專案公司發生重大異常情事時,由最有利害關係之融資機構介入改正異常情形,以避免專案計畫因而中斷甚至特許權被撤銷。
    參考文獻: 一、中文資料
    (一)書籍
    1. 王文宇,有關促參法的修訂意見,收錄於民商法理論與經濟分析學術論文集,元照出版,2000年5月初版。
    2. 王文宇等合著,金融法,元照出版,2004年7月初版。
    3. 尹章華,獎參條例與BOT,漢興書局,民國1998年8月初版。
    4. 江前良,國際BOT方式理論與實務,中國對外經濟貿易出版社,1996年8月初版。
    5. 林能白,「從高速鐵路及國際金融大樓兩岸之經驗探討我國BOT制度之設計」,行政院發展考核委員會出版,89年6月初版。
    6. 胡仲英,BOT理論與實務,財團法人孫運璿學術基金會出版,民國88年8月初版。
    7. 黃茂榮,債法各論,植根出版,民國2003年8月初版。
    8. 黃立等合著,民法債編各論(上),元照出版,2002年7月初版。
    9. 舒成光,「BOT,BOO及BOOT理論與實務」,曉園出版,1996年4月初版。
    10. 潘文編著,國際工程談判,中國建築工業出版社,1999年9月初版。
    11. 劉憶如、王文宇、黃玉霖,BOT三贏策略,商鼎財經顧問出版,2000年1月初版。
    12. 劉舒年編著,國際工程融資與外匯,中國建築工業出版社,1997年8月初版。
    13. 羅際棠,銀行授信與經營,三民書局,民國85年4月初版。
    14. 銀行授信實務概要,財團法人金融人員研究訓練中心,民國88年8月初版。
    15. 銀行對企業授信規範,財團法人金融人員研究訓練中心,民國76年1月6版。
    16. 商事法暨財經法論文集:王仁宏教授六十歲生日祝賀論文集,元照出版,1999年8月初版。
    (二)碩博士論文
    1. 潘欣榮,獎勵民間興辦公共設施法制之研究,國立台灣大學法律研究所碩士論文,民國87年。
    2. 曾士哲,論專案融資模式於公私部門合作開發公共工程之應用—兼論我國促進民間參與公共建設法之相關規定,東吳大學法律研究所碩士論文,民國88年。
    3. 崔君瑋,我國公共建設BOT計畫主辦機關之法律地位—以烏日垃圾焚化廠之興建營運為例,私立東海大學法律學研究所,民國91年。
    4. 呂錦淞,我國銀行參與專案融資之研究,世新大學經濟學研究所,民國90年。
    5. 李嘉鳳,我國民間參與公共建設BOT計畫申請須知之法律地位--以台北港貨櫃儲運中心BOT案為例,國立台灣海洋大學,民國93年。
    6. 胡展華,專案融資之研究—以BOT專案為例,台灣大學財務金融研究所碩士論文,民國85年。
    7. 莊曜聰,BOT計畫之政府監督管理制度,國立成功大學土木工程研究所,民國93年。
    8. 陳宏榮,BOT公共工程專案之投融資及風險評估程序,國立交通大學經營管理研究所,民國90年6月。
    9. 陳淑惠,專案融資之研究—兼論其於公共工程之應用,國立中山大學財務管理研究所碩士論文,民國87年。
    10. 張文魁,影響銀行對BOT融資因素之研究,私立中國文化大學國際企業管理研究所,民國88年。
    11. 趙怡安,專案融資運用於電廠興建之研究,國立中山大學財務管理研究所,民國89年。
    12. 劉宛怡,BOT專案收購保證與貸款保證之探討—台灣高速鐵路計畫案,私立東吳大學國際貿易學系,民國89年。
    13. 鄭伯禹,BOT實務與法制之檢討—以高鐵案之甄選程序為中心,國立台灣大學法律學研究所碩士論文,民國88年。
    14. 鄧淑芬,公共建設BOT融資模式之設計與評估—台灣高鐵案例之評析,國立交通大學經營管理研究所,民國88年。
    15. 魏祖光,專案融資應用在公共建設民營化(BOT模式)之探討 : 以大型交通建設為例,國立中央大學企業管理研究所碩士論文,民國87年。
    (三)研究計畫及報告
    1. 黃森義,民間參與公共建設融資風險之相關研究,行政院公共工程委員會專案研究計畫,民國92年10月。
    2. 胡定吾,國道新建工程民營化(BOT)之研究,交通部台灣區國道新建工程局,民國83年6月。
    3. 梁發進,台北市政府獎勵民間投資之研究:以BOT為例,台北市政府研究發展考核委員會,民國87年6月。
    4. 張大成,「台北國際金融大樓」BOT專案財務規劃與風險評估,台北市政府研究發展考核委員會委託,民國89年2月。
    5. 劉憶如,現階段推動公共建設之財務金融策略,行政院經濟建設委員會委託研究,民國85年5月。
    6. ‘96亞太地區基礎建設與公共工程投資興建暨專案融資國際研討會研究報告,民國85年。
    (四)期刊
    1. Wilson Christ,專案融資之基本概念,中鼎,民國90年2月。
    2. 王文宇,關於獎參條例與促參法草案的十點修訂建議,月旦法學,民國87年2月。
    3. 王百合,由高鐵案融資問題看南港土地開發啟示,臺肥月刊,民國91年10月。
    4. 王文宇,從高鐵興建營運合約論獎參條例的政府收買機制,月旦法學,民國87年1月。
    5. 王文宇,論BOT合約之幾個基本問題,全國律師,民國87年1月。
    6. 王文宇,BOT主要契約內容解析(上)(下),全國律師,民國88年11、12月。
    7. 古嘉諄,淺談BOT公共工程契約,寰瀛法訊,1998年12月。
    8. 朱宏文,專案融資擔保:中國大陸的實踐與法律問題(上)(下),法令月刊第55卷,第6、7期,民國93年7、8月。
    9. 周禮良,民間參與高雄捷運計畫作業概況,公教資訊季刊,第3卷第3期,民國88年9月。
    10. 周禮良,新嘗試、新方向—高雄捷運,主計月刊,2004年8月。
    11. 李豊傳,BOT交通建設計畫專案融資之研究,產業金融季刊,民國87年6月。
    12. 李靜怡,專案融資,中國商銀月刊,民國88年3月。
    13. 呂輝堂、李榮生,銀行專案融資之經濟與政治風險之研究,合作經濟,民國91年3月。
    14. 邱錦添,臺灣高鐵與BOT漸行漸遠—從政府直接投資與間接投資談起,全國律師,民國92年9月。
    15. 林發立,引進BOT方式興辦公共工程之檢討--專案融資與法律顧問之相關任務,萬國法律,民國85年10月。
    16. 林明鏘,論BOT之法律關係—兼論其立法政策,萬國法律,民國87年10月。
    17. 范鮫、黃馥萍,從「獎參條例」看融資機構介入權,月旦法學,民國87年1月。
    18. 徐守德,專案融資的風險管理,企銀季刊,第24卷第1期,民國89年7月。
    19. 徐祖光,以BOT方式推展公共工程建設--亞太地區基礎建設與公共工程(上)(下),現代營建,民國86年3∼4月。
    20. 徐守德,專案融資的運作、理論及組織,產業金融季刊,民國88年9月。
    21. 徐守德,專案融資的資本型態,台北銀行月刊,民國88年6月。
    22. 徐守德,專案融資之資金來源,臺灣經濟金融月刊,民國89年7月。
    23. 許慶文,BOT專案之研究,國立臺北商專學報,民國86年12月。
    24. 許光華,BOT計畫專案融資整合性風險評估模式之建構--臺灣高鐵案實證研究,朝陽學報,民國90年6月。
    25. 陳天賜,BOT與專案融資,公教資訊,民國88年9月。
    26. 陳春山,專案融資授信業務之法制規劃,軍法專刊,民國89年3月。
    27. 陳天賜,BOT與專案融資,公教資訊季刊,第3卷第3期,民國88年9月。
    28. 陳明燦,民間參與公共建設之法制分析:以「獎勵民間參與公共建設條例」為中心,台北大學法學論叢,第49期,民國90年。
    29. 黃時中,民間參與公共建設與專案融資,萬國法律,民國92年6月。
    30. 黃運湘/楊樺珍/張嘉蔓/邱凱琳/劉慧茹整理,「BOT法制及實務問題之研討」,全國律師,1998年1月號。
    31. 楊琇娟,淺析公共建設BOT專案融資之財務規範,主計月刊第588期,2004年12月。
    32. 劉紹樑,論BOT基本法,月旦法學第33期,1998年1月。
    33. 劉芬美,專案融資架構與風險分析,臺北銀行月刊,民國88年3月。
    34. 鄧彥敦、李卓儒,聯貸合約中債權確保及風險分散之法律問題,金融研訓季刊,87年7月。
    35. 龔循平,臺灣南北高速鐵路建設計畫之興建-營運-移轉(BOT)--亞太地區基礎建設與公共工程投資興建暨專案融資國際研討會,現代營建,民國86年4月。
    36. 謝劍平,公共工程民營化融資策略--專案融資,證券金融,民國85年4月。
    37. 蘇貴榿,BOT計畫與專案融資,金融研訓,民國87年7月。
    38. 蘇黎茹,民間參與公共建設計畫(BOT模式)專案融資之探討--以臺灣高速鐵路為例,主計月刊,民國93年7月。
    39. 工程投資興建暨專案融資國際研討會 (上)(下),現代營建,民國86年3、4月。
    二、英文書籍
    1. Sidney M. Levy, Build, Operate, Transfer: Paving the Way for Tomorrow’s Infrastructure, John Wiley & Sons, Inc. Published, 1996.
    2. Wilde Spapte, Project Finance—The guide to financing build-operate-transfer projects : uses in PPP, published by Euromoney, 1996.
    3. E.R. Yescombe, Principles of Project Finance, published by Academic Press, 2002.
    4. Peter K Nevitt & Frank Fabozzi, Project Financing, Euromoney Publications, 1995.
    5. Philip R Wood, Project Finance: Subordinated Debt and State Loans, published by Sweet & Maxwell, 1995.
    6. Graham D. Vinter, Project Finance: A Legal Guide, published by Sweet & Maxwell, 1998.
    7. Philippe Benoit, Project Finance at the World Bank, The World Bank Technical Paper, 1996.
    8. Benjamin C. Esty, Modern Project Finance, published by John Wiley & Sons, Inc., 2004.
    9. Joseph Tanega & Pawan Sharma, International Project Finance: A Legal Guide to Bankable Proposals, published by Butterworths, 2000.
    10. Neil Cuthbert, Asset and Project Finance: Law and Precedents, Volume 2, Sweet & Maxwell Published, 1998.
    11. Baker & McKenzie, Project Finance—The guide to financing power projects, published by Euromoney, 1996.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    法律學研究所
    91651050
    93
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0916510501
    資料類型: thesis
    顯示於類別:[法律學系] 學位論文

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