政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/33890
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文筆數/總筆數 : 110096/141043 (78%)
造訪人次 : 46392746      線上人數 : 937
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜尋範圍 查詢小技巧：
  • 您可在西文檢索詞彙前後加上"雙引號"，以獲取較精準的檢索結果
  • 若欲以作者姓名搜尋，建議至進階搜尋限定作者欄位，可獲得較完整資料
    •  進階搜尋
    政大機構典藏 > 商學院 > 統計學系 > 學位論文 >  Item 140.119/33890


    請使用永久網址來引用或連結此文件: https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/33890


    題名: 隨機利率下選擇權定價與避險
    作者: 吳庭斌
    貢獻者: 陳松男
    蔡紋琦


    吳庭斌
    關鍵詞: 隨機利率選擇權評價
    匯率連動選擇權
    交換選擇權
    後定選擇權
    匯率連動遠期契約
    日期: 2002
    上傳時間: 2009-09-17 18:44:24 (UTC+8)
    摘要: 本論文推導了四種隨機利率下匯率連動選擇權評價模型及其避險比率，其依序為匯率連動選擇權、匯率連動交換選擇權、後定選擇權與匯率連動遠期契約，並比較上述選擇權在隨機利率下與固定利率下評價模型與避險比率之差異。在固定利率下的評價公式與避險比率，其折現因子為固定利率，然而在隨機利率下的評價公式，是以零息債券折現，因此能反映未來利率波動。若發行券商預期未來利率有大幅波動或選擇權的到期日較長時，應使用隨機利率下的評價公式，方能得到較合理的價格。
    參考文獻: 1. 陳松男（1996），選擇權與期貨：衍生性商品理論與實務，新陸書局。
    2. 陳松男（2002），金融工程學：金融商品創新與選擇權理論，華泰出版。
    3. 陳松男、薛兆雯（2003），浮動匯率連動極大值選擇權，風險管理學報第五卷第一期，1-24.。
    4. 謝程熹（2002），隨機利率下歐式遠期生效選擇權之評價與避險，Journal of Financial Studies Vol.10 No.1 April 2002 (1-22)。
    5. Amin K. I., and Jarrow R. A.（1991）, Pricing foreign currency options under stochastic interest rates, Journal of International Money and Finance, 10, 310-329.
    6. Damien L. and Bernard L.（1997）, Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance, Chapman and Hall.
    7. Elliott R. J. and Kopp P. E.（1999）, Mathematics of Financial Markets, Springer.
    8. Geman H., Nicole E. K., and Rochet J. C.（1995）, Changes of Numeraire, Changes of Probability Measure and Option Pricing, Journal of Applied Probabilty, 32, 443-458.
    9. Reiner E.,1992, Quanto Mechanics, From Black-Scholes to Black Holes , pp.147-151,Risk Magazine Ltd .
    描述: 碩士
    國立政治大學
    統計研究所
    89354001
    91
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0089354001
    資料類型: thesis
    顯示於類別:[統計學系] 學位論文

    文件中的檔案:

    檔案 描述 大小格式瀏覽次數
    35400101.pdf9KbAdobe PDF2848檢視/開啟
    35400102.pdf15KbAdobe PDF2838檢視/開啟
    35400103.pdf17KbAdobe PDF2817檢視/開啟
    35400104.pdf18KbAdobe PDF2942檢視/開啟
    35400105.pdf83KbAdobe PDF25954檢視/開啟
    35400106.pdf12484KbAdobe PDF21427檢視/開啟
    35400107.pdf5251KbAdobe PDF21252檢視/開啟
    35400108.pdf6043KbAdobe PDF21366檢視/開啟
    35400109.pdf93KbAdobe PDF21231檢視/開啟
    35400110.pdf16KbAdobe PDF2749檢視/開啟
    35400111.pdf42KbAdobe PDF2864檢視/開啟
    35400112.pdf18KbAdobe PDF2801檢視/開啟


    在政大典藏中所有的資料項目都受到原著作權保護.


    社群 sharing

    著作權政策宣告 Copyright Announcement
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏，無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用，惟仍請適度，合理使用本網站之內容，以尊重著作權人之權益。商業上之利用，則請先取得著作權人之授權。
    The digital content of this website is part of National Chengchi University Institutional Repository. It provides free access to academic research and public education for non-commercial use. Please utilize it in a proper and reasonable manner and respect the rights of copyright owners. For commercial use, please obtain authorization from the copyright owner in advance.

    2.本網站之製作，已盡力防止侵害著作權人之權益，如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者，請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw)，維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    NCCU Institutional Repository is made to protect the interests of copyright owners. If you believe that any material on the website infringes copyright, please contact our staff(nccur@nccu.edu.tw). We will remove the work from the repository and investigate your claim.
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回饋