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    题名: 實質有效匯率非直線性調整之實證研究-以中國大陸為例
    Modeling Non-Linearity in Real Effective Exchange Rate - A case study of China
    作者: 潘葛天
    Pan, Ko Tien
    贡献者: 毛維凌
    Mao, Wei Ling
    潘葛天
    Pan, Ko Tien
    关键词: 人民幣實質有效匯率
    平滑轉換自我迴歸模型
    時變平滑轉換自我迴歸模型
    日期: 2010
    上传时间: 2011-09-29 18:32:07 (UTC+8)
    摘要: 本文欲以平滑轉換自我迴歸模型(Smooth Transition Autoregressive Model,簡稱STAR模型)及時變平滑轉換自我迴歸模型(Time-varying Smooth Transition Autoregressive Model,簡稱TV-STAR模型)兩種非直線性模型為工具,剖析人民幣實質有效匯率之動態結構。

    實證結果得知,在長期干預的情況下,人民幣實質有效匯率拒絕線性檢定且其為LSTAR模型,故可知人民幣實質有效匯率在轉換過程具有不對稱之特性;其次,利用“Specific-to-General-to-Specific”篩選過程得知,若是預測人民幣實質有效匯率,並不一定需要利用到比較複雜的TV-STAR模型;因為樣本外預測,短期間,一階自我迴歸模型的表現可能並不遜於複雜模型;長期而言,則似以STAR模型表現較佳。
    參考文獻: 中文部分
    1. 鐘明宏,「實質匯率非線性調整之實證研究」,國立中正大學國際經濟研究所,2001。
    2. 廖元宏,「以STAR模型研究新台幣實質有效匯率」, 國立中山大學財務管理研究所, 2002。
    3. 林美榕,「不對稱貨幣政策之分析-以結構轉換模型為對象」,國立政治大學經濟學系碩士論文,2003。
    英文部分
    1. Lundbergh, S.; Terӓsvirta, T.;and Van Dijk, D. (2000), “Time-varying smooth transition autoregressive models” Working Paper Series in Economics and Finance,No.376.
    2. Luukkonen, R.; Saikkonen, P.;and Terӓsvirta, T. (1988a), “Testing linearity against smooth transition autoregressive models.” Biometrika, Vol.75, p491-499.
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    5. Michael, P., and Nobay, A.R., and Peel, D.A.(1997), “Transactions Costs and Nonlinear Adjustment in Real Exchange Rates:an Empirical Investigation,” Journal of Political Economy, Vol.105, 862-879.
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    9. Terävirta, T.(1994), “Specification, Estimation, and Evaluation of Smooth Transition Autoregressive Models,” Journal of the American Statistical Association Vol.89 208-218.
    10. Yi-Nung Yang (2002), “Structural Changes In US-JAPAN Exchange Rates-An application of the Smooth Transition Regression Model,”Chung Yuan Journal,Vol.30, No.4,453-459.
    描述: 碩士
    國立政治大學
    經濟學系
    98258010
    99
    資料來源: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0098258010
    数据类型: thesis
    显示于类别:[經濟學系] 學位論文

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