政大機構典藏-National Chengchi University Institutional Repository(NCCUR):Item 140.119/70801
English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  全文笔数/总笔数 : 96163/126772 (76%)
造访人次 : 32222878      在线人数 : 307
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
搜寻范围 查询小技巧:
  • 您可在西文检索词汇前后加上"双引号",以获取较精准的检索结果
  • 若欲以作者姓名搜寻,建议至进阶搜寻限定作者字段,可获得较完整数据
  • 进阶搜寻
    政大機構典藏 > 商學院 > 金融學系 > 期刊論文 >  Item 140.119/70801


    请使用永久网址来引用或连结此文件: http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/70801


    题名: Option Pricing Based on the Alternating Direction Implicit Finite Difference Method
    其它题名: 基於方向互換有限差分法則之下的斷續性選擇權評價模型
    作者: 江彌修
    Chiang,Mi-Hsiu
    贡献者: 金融系
    关键词: 方向互換有限差分法則;斷續性選擇權評價模型
    Option pricing;American options;Options on the maximum or minimum of two assets;Rainbow options;Alternating direction implicit finite difference method
    日期: 2008.03
    上传时间: 2014-10-27 11:10:31 (UTC+8)
    摘要: 本文建立在方向互換有限差分法則之下的斷續性選擇權評價模型。本文提供單一資產之歐式及雙資產美式極大或極小選擇權之方向互換有限差分選擇權評價模型。我們延伸Stulz(1982)對於極大或極小選擇權的評價,相對於其所探討的問題是為歐式且不考慮股利發放,本文探究美式問題,並於模型中允許股利發放的考量。本文所建立之模型可應用於具多重標的之選擇權的評價。我們並對文章中所建立之斷續性選擇權評價模型作出數值分析,提供理論證明本文所建立之方向互換有限差分選擇權評價模型於數值求解上具無條件穩定性。
    In this paper, we establish the way in which the alternating direction implicit (ADI) finite different method can be applied to option pricing problems. We develop ADI schemes for both European call option values written on a single underlying asset and American call option values on the maximum or minimum of two underlying assets. While Stulz (1982) assumes no dividend streams for the underlying assets, here we extend his model to American-type and allows for continuous dividend yields for each underlying asset. We address the problem of option pricing on multiple underlying assets, and provide theoretical justifications for the numerical stability of the ADI schemes that we develops in this paper. Our ADI schemes are shown to be unconditionally stable.
    關聯: 風險管理學報,10(1),5-28
    数据类型: article
    显示于类别:[金融學系] 期刊論文

    文件中的档案:

    档案 描述 大小格式浏览次数
    5-28.pdf1164KbAdobe PDF769检视/开启


    在政大典藏中所有的数据项都受到原著作权保护.


    社群 sharing

    著作權政策宣告
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - 回馈