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    Title: 技術型態分析可否預測未來?-台灣期貨市場的證據
    Is pattern analysis useful for predictions? Evidence from Taiwan`s futures market
    Authors: 鄭吉良
    Contributors: 郭炳伸
    鄭吉良
    Keywords: 技術型態
    技術分析
    核迴歸
    kernel regression
    pattern recognition
    Date: 2009
    Issue Date: 2016-05-09 14:52:51 (UTC+8)
    Abstract: 本文以台灣期貨市場為研究目標,利用無母數計量模型-核迴歸(kernel regression)平滑每日結算價格,並建立一電腦化、自動化的系統來辨識各種技術型態的形成,包括頭肩頂、三角形、雙重底、…等十種,期望能去除人為主觀意識對型態辨識的影響,並檢定技術型態是否含有預測未來報酬的訊息性。

    從實證結果中發現,出現次數最頻繁的技術型態並不一定具有訊息性,如頭肩頂與頭肩底;而在型態形成並辨認後兩周之內,矩形、倒矩形、雙重頂、雙重底等四種型態則持續顯著地具有訊息性。

    另外,核迴歸中平滑因子越小會使型態出現次數越多;平滑因子越大則使型態出現次數越少,平滑程度的改變對頭肩頂及頭肩底型態的訊息顯著性有一定程度的影響,但是對矩形、倒矩形、雙重頂、雙重底等四種型態的訊息顯著性並無影響。

    最後,技術型態的訊息顯著性並不會因為期貨商品的不同而有差異,技術型態在不同的期貨市場中仍會保有同樣特性;而個別期貨商品下的檢定結果都比全體期貨市場的結果來的差,此情況可能與樣本數較少的原因有關。
    Reference: 中文部分
    王培輯,民國95年,「日內資料技術分析與操作績效-以台灣股票加權指數期貨為例」,中興大學財金研究所碩士論文

    王俊傑,民國96年,「以預測力優劣檢定法及真實性檢驗探討期貨市場技術分析的有效性」,朝陽科技大學財務金融系碩士論文

    林坤吟,民國91年,「台灣指數期貨市場技術分析之實證研究」,國立中正大學企業管理研究所碩士論文

    吳百正,民國93年,「台股期貨市場弱勢效率性之研究」,國立台灣科技大學財務金融研究所碩士論文

    洪美慧,民國86年,「技術分析應用於台灣股市之研究-移動平均線、乖離率指標與相對強弱指標之評估」,東海大學管理研究所碩士論文

    黃冠華,民國97年,「技術分析與實證研究-以移動平均線、每週交易日為例」,國立政治大學財務管理研究所碩士論文

    葉日武,民國76年,「以技術分析市場時機的效果驗證」,國立政治大學企業管理研究所碩士論文

    廖宏彬,民國95年,「順式策略之交易系統於台股指數期貨運用之研究」,中興大學高階經理人班碩士論文

    鄭淑貞,民國83年,「台灣股票市場弱式效率性之實證研究-濾嘴法則之應用」,國立台灣工業技術學院管理技術研究所碩士論文

    鄭宜典,民國96年,「基本分析與技術分析之投資績效比較」,中興大學會計研究所碩士論文

    鐘仁甫,民國90年,「技術分析簡單法則於台灣電子個股之應用」,東海大學企業管理系碩士班論文


    鐘淳豐,民國90年,「配合價量關係技術型態在台灣股票市場的應用」,國立政治大學財務管理研究所碩士論文


    英文部分
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    Wand, M.P., and Jones, M.C. (1995), Kernel Smoothing, Chapman & Hall: London; New York
    Description: 碩士
    國立政治大學
    國際經營與貿易學系
    96351001
    Source URI: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096351001
    Data Type: thesis
    Appears in Collections:[國際經營與貿易學系 ] 學位論文

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