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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/158516
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| Title: | IFRS 17之合約服務邊際分析：利率變動型保險為例
An Analysis of the Contract Service Margin under IFRS 17: A Case of Interest Rate Sensitive Life Insurance Policies |
| Authors: | 李怡姍
Li, Yi-Shan |
| Contributors: | 張士傑
曾毓英
Chang, Shih-Chieh
Tzeng, Yu-Ying
李怡姍
Li, Yi-Shan |
| Keywords: | 利變型保單
國際財務報導準則
合約服務邊際
Interest Rate-Sensitive Life Insurance Policies
IFRS 17
Contract Service Margin |
| Date: | 2024 |
| Issue Date: | 2025-08-04 14:10:36 (UTC+8) |
| Abstract: | 我國於2026年即將上路國際財務報導準則第十七號公報──保險合約（International Financial Reporting Standards 17- Insurance Contracts, IFRS 17，以下簡稱IFRS 17），預計對壽險業產生巨大衝擊。利變型壽險為我國壽險業中的代表性商品，故本文將以此為例說明IFRS 17對壽險業商品獲利表達之影響。
IFRS 17著重於保險公司負債面的衡量，透過合約服務邊際(Contract Service Margin, CSM)作為公司未來利潤的現值，並且在保險合約期間逐期分攤實現，取代現行將保險收入於初年度一次認列的作法。也因此IFRS 17將改變保險公司財報上對於利潤的揭露，而合約服務邊際也將成為保險公司獲利的重要指標；與此同時，利變型保險因為具有透過宣告利率將壽險公司投資收益與保戶分享的機制，使其在現今的低利率環境中受到保戶青睞，進而成為過去十年來壽險公司傳統型商品銷售的主力。
故本文著重研究在IFRS 17下利變型壽險的獲利表達，並說明各經濟因素對利變型壽險合約服務邊際之影響。結果顯示投資報酬率之變動對利變型壽險之合約服務邊際影響最顯著，故保險公司在宣告利率之訂定上應更謹慎。
The implementation of IFRS 17 in 2026 is expected to significantly impact the life insurance industry in Taiwan. This paper focuses on interest rate-sensitive life insurance policies, a key product in our market.
IFRS 17 emphasizes measuring insurance liabilities using the Contract Service Margin (CSM) as the present value of future profits, allocated and realized periodically, replacing the current practice of recognizing revenue in the first year. This change will alter profit disclosures, making the CSM a critical profitability indicator. Interest rate-sensitive policies, which share investment returns with policyholders, have become popular in the low-interest environment and dominate traditional life insurance sales.
This paper focuses on the profitability expression of interest rate-sensitive life insurance under IFRS 17 and explains the impact of various economic factors on the CSM of these policies. The results show that changes in the rate of return on investments have the most significant impact on the CSM of interest rate-sensitive life insurance. Therefore, insurance companies should exercise greater caution when setting declared interest rates. |
| Reference: | 中文部分
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英文部分
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National Association of Insurance Commissioners, Retrieved June 6 2024, from https://content.naic.org/. |
| Description: | 碩士
國立政治大學
風險管理與保險學系
111358018 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0111358018 |
| Data Type: | thesis |
| Appears in Collections: | [風險管理與保險學系] 學位論文
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