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https://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/31211
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| Title: | 結構型金融商品之評價與應用---固定期限交換利率利差連動與股權連動債券 |
| Authors: | 熊紹強
Hsiung, Shao Chiang |
| Contributors: | 陳松男
熊紹強
Hsiung, Shao Chiang |
| Keywords: | LIBOR市場模型
BGM模型
最小平方法蒙地卡羅模擬
結構型商品
LIBOR Market Model
BGM Model
LSM
Structure Note |
| Date: | 2008 |
| Issue Date: | 2009-09-14 09:32:31 (UTC+8) |
| Abstract: | 本文分別評價了目前市面上最常見的利率連動與股權連動之結構型商品，並針對其風險及條款設計進行分析。文中所選擇的利率結構型商品為「10年期長短期利差型連動債券」，在對數常態遠期LIBOR模型（LFM）的假設下，首先利用市場報價校準參數化之波動度及相關係數函數，再使用最小平方法蒙地卡羅模擬利率路徑，以處理此商品的提前贖回條件。另一個股權結構型商品為「美日爭鋒連動債」，由於此商品包含S&P500與Nikkei225兩個連結標的指數，文中針對兩指數套用不同的參數以利後續的蒙地卡羅模擬之進行，並依此求算其合理價格。文末，針對此兩商品所必須注意的風險，本文亦提出了建議。 |
| Reference: | 中文部分
1. 陳松男（2004），結構型金融商品之設計及創新，新陸書局
2. 陳松男（2005），結構型金融商品之設計及創新(二)，新陸書局
3. 陳松男（2005），金融工程學(二版)金融商品創新與選擇權理論，新陸書局
4. 陳松男（2006），利率金融工程學－理論模型及實務應用，新陸書局
5. 陳威光（2001），選擇權－理論、實務與應用，智勝文化
6. 陳威光（2003），新金融商品個案集I，智勝文化
7. 王祥帆（2005），百慕達式利率交換選擇權，政大金融所碩士論文
8. 李映瑾（2005），結構型商品之評價與分析－每日計息雙區間連動及匯率連動債券，政大金融所碩士論文
9. 高于晴（2007），可贖回區間雪球型結構債之評價與風險管理，政大金融所碩士論文
10. 郭繼良（2004），結構型商品評價與分析，政大金融所碩士論文
11. 曹若玹（2006），可贖回雪球式商品的評價與避險，政大金融所碩士論文
12. 莊筑豐（2005），連動式債券設計個案研究－固定期限交換利率利差連動與信用連結債券，政大金融所碩士論文
13. 張嘉云（2005），結構型商品之評價與分析－以美元區間保本票券及信用連結暨通貨膨脹連動票券為例，政大金融所碩士論文
14. 蔡宗儒（2006），LIBOR 新奇選擇權之評價－以最小平方蒙地卡羅法為例，政大金融所碩士論文
15. 謝明翰（2006），結構型商品評價－以美元雙指標利率連動債與歐元逆浮動連動債為例，政大金融所碩士論文
16. 曾昱璟(2008),中國大陸結構型商品之評價與分析－每日計息利率連動及A股多資產股權連動理財產品，政大金融所碩士論文
17. 何啟嘉(2008), 結構型金融商品之評價與應用---以黃金連動債券與利率連動債券為例，政大金融所碩士論文
英文部分
1. Brigo, D., and F. Mercurio. （2006）, “Interest Rate Models: Theory and Practice”, New York: Springer-Verlag
2. Longstaff, F. A., and E. S. Schwartz（2001）, ”Valuing American Options by Simulation: A Simple Least-Squares Approach”, The Review of Financial Studies, Vol. 14, No. 1, pp. 113-147
3. Rebonato, R.（2002）, “Modern Pricing of Interest-Rate Derivatives: The LIBOR Market Model and Beyond”, Princeton University Press |
| Description: | 碩士
國立政治大學
金融研究所
96352035
97 |
| Source URI: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/record/#G0096352035 |
| Data Type: | thesis |
| Appears in Collections: | [金融學系] 學位論文
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