English  |  正體中文  |  简体中文  |  Post-Print筆數 : 27 |  Items with full text/Total items : 95906/126496 (76%)
Visitors : 31712847      Online Users : 442
RC Version 6.0 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Tips:
  • please add "double quotation mark" for query phrases to get precise results
  • please goto advance search for comprehansive author search
  • Adv. Search
    HomeLoginUploadHelpAboutAdminister Goto mobile version
    政大機構典藏 > 商學院 > 財務管理學系 > 期刊論文 >  Item 140.119/71555
    Please use this identifier to cite or link to this item: http://nccur.lib.nccu.edu.tw/handle/140.119/71555


    Title: 不動產投資信託風險分析 - 亞洲與美國市場為例
    Authors: 陳明吉;鄭傑榮
    Contributors: 財管系
    Keywords: 不動產投資信託;風險值;REITs
    Date: 2007-11
    Issue Date: 2014-11-19 15:52:30 (UTC+8)
    Abstract: 本研究主要在探討亞洲各國與美國REITs 市場是否具有不同的風險特質,並比較各國REITs 績效表現,同時檢視各國REITs 市場是否具有連動關係。我們發現,台灣不動產投資信託的報酬 率明顯低於美國、日本與新加坡的不動產投資信託表現,但台灣REITs 指數所承擔的風險也明顯 較低。由估計近一年的每日持有風險值可知,台灣REITs 的風險值明顯低於美國、日本、新加坡 。若將風險程度納入績效衡量時,台灣REITs 指數近一年來的Information ratio of VaR 與Sharpe ratio ofV吠,還優於其他三個國家的REITs 指數。在連動性方面,共整合檢定結果顯示各國REITs 指數之間存在一組共整合關係,長期而言維持著一個相同方向的走勢,且有著長期均衡的關 係。由Granger 因果關係檢定結果可知,美國REITs 指數領先香港與新加坡指數變動;新加坡指 數領先日本J-REITs 指數;日本J-REITs 指數領先美國權益型REITs 指數;而台灣REITs 指數與 國際上的REITs 走勢,幾乎不存在因果關聯性。
    Relation: 貨幣觀測與信用評等, 68, 54-69
    Data Type: article
    Appears in Collections:[財務管理學系] 期刊論文

    Files in This Item:

    File Description SizeFormat
    54-69.pdf9603KbAdobe PDF898View/Open


    All items in 政大典藏 are protected by copyright, with all rights reserved.


    社群 sharing

    著作權政策宣告
    1.本網站之數位內容為國立政治大學所收錄之機構典藏,無償提供學術研究與公眾教育等公益性使用,惟仍請適度,合理使用本網站之內容,以尊重著作權人之權益。商業上之利用,則請先取得著作權人之授權。
    2.本網站之製作,已盡力防止侵害著作權人之權益,如仍發現本網站之數位內容有侵害著作權人權益情事者,請權利人通知本網站維護人員(nccur@nccu.edu.tw),維護人員將立即採取移除該數位著作等補救措施。
    DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback